Le risque pour les banques pourrait augmenter avec la chute du tourisme français

La pandémie de coronavirus a apporté un sinistre souvenir dans les rues habituellement grouillantes de Paris, et les foules habituelles de touristes dans les hauts lieux touristiques de la ville comme la Tour Eiffel et le Louvre ont disparu.

Un manque à gagner non négligeable

Le tourisme représente 7,4 % du PIB français et emploie environ 2 millions de personnes, directement et indirectement, selon le ministère français de l’économie. Le pays génère le plus grand nombre de recettes touristiques de tous les pays, à l’exception des États-Unis et de l’Espagne, soit 55,5 milliards d’euros au total, selon l’Insee.

Bien que les banques françaises puissent être moins exposées à ce secteur que leurs homologues dans les économies plus fortement dépendantes du tourisme comme l’Espagne, les faillites d’entreprises liées au tourisme et une hausse ultérieure du chômage dans le secteur pourraient entraîner une augmentation des prêts non performants en 2021, a déclaré Arnaud Journois, vice-président des institutions financières mondiales chez DBRS Morningstar, dans une interview.

« Nous n’avons vu aucun signe de détérioration de la qualité des actifs en France ou en Espagne, à ce jour, directement lié à la crise et à son impact sur le secteur du tourisme en particulier, mais nous nous attendons à une certaine pression l’année prochaine », a-t-il déclaré.

Les banques françaises exposées

Les données de S&P Global Market Intelligence montrent que parmi les banques françaises, la Société Générale SA avait 0,6% d’exposition totale en défaut sur l’hôtellerie, la restauration et les loisirs à la fin du troisième trimestre, tandis que chez BNP Paribas SA, l’hôtellerie, le tourisme et les loisirs représentaient 0,8% du total des engagements bruts à la fin septembre, au bilan et hors bilan de la banque, avec 3,7% des encours classés comme douteux. Chez Crédit Agricole SA, le tourisme, l’hôtellerie et la restauration représentaient 2,5 % de l’exposition des entreprises en défaut sur la période, tandis que le Groupe BPCE, société mère des réseaux de détail Banque Populaire SA et Caisse d’Epargne, a déclaré que le tourisme, l’hôtellerie et la restauration représentaient 1 % de son exposition brute totale du groupe.

Le Groupe BPCE était le plus exposé parmi les prêteurs français à l’hébergement et à la restauration à la fin de 2019, avec 2,70 % du total des prêts, contre 2,67 % pour le groupe Crédit Agricole, 2,30 % pour les groupes BNP Paribas et Crédit Mutuel et 1,38 % pour la SocGen.

L’exposition de la SocGen au tourisme, aux transports et au secteur de l’énergie ainsi que son exposition aux PME vont stimuler les NPL, a déclaré M. Journois. BNP Paribas et le Crédit Agricole ont tous deux des activités en Italie, une autre économie européenne fortement dépendante du tourisme, et cela va peser sur l’afflux de NPL, a-t-il ajouté.

Les banques françaises ont accordé 2,54 % des prêts au secteur de l’hébergement et de la restauration au deuxième trimestre, contre 2,33 % au premier trimestre, selon les données compilées par S&P Global Market Intelligence. Les prêts non productifs liés aux services d’hébergement et de restauration s’élevaient à 6,90 % à la fin du deuxième trimestre, contre 7,22 % au premier trimestre.